کارنامه طلا در ۱۴۰۳؛ افزایش‌ها تحت تأثیر چه عواملی بود؟
در سال 1403، عوامل متعددی در سطوح بین‌المللی و داخلی منجر به افزایش قابل‌توجه قیمت طلا شدند. یکی از مهم‌ترین این عوامل، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در سطح جهان بود. درگیری‌ها و بحران‌های سیاسی در مناطق مختلف، به‌ویژه در خاورمیانه، باعث شد سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن‌تری مانند طلا باشند.
این افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان پناهگاه امن، به رشد قیمت آن منجر شد. علاوه بر این، سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی بزرگ جهان، به‌ویژه فدرال رزرو آمریکا، نقش مهمی در افزایش قیمت طلا داشت. فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره و اجرای سیاست‌های تسهیلی پولی، باعث تضعیف دلار آمریکا شد.
روند طلای 18 عیار در سال 1403
کاهش ارزش دلار، جذابیت طلا را برای سرمایه‌گذاران افزایش داد و تقاضا برای آن را بیشتر کرد. همچنین، بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف، به‌ویژه در آسیا، به خریدهای استراتژیک طلا روی آوردند تا ذخایر ارزی خود را متنوع‌سازی کنند. این خریدهای گسترده توسط بانک‌های مرکزی، فشار تقاضایی بیشتری بر بازار طلا وارد کرد و به افزایش قیمت آن دامن زد.
در بازار داخلی ایران، عوامل دیگری نیز در افزایش قیمت طلا مؤثر بودند. نرخ تورم بالا و کاهش ارزش ریال، باعث شد مردم به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود باشند و به سرمایه‌گذاری در طلا روی آورند. این افزایش تقاضا در بازار داخلی، به رشد قیمت طلا در ایران منجر شد. علاوه بر این، افزایش قیمت جهانی اونس طلا، تأثیر مستقیمی بر بازار داخلی داشت.
با توجه به وابستگی قیمت طلا در ایران به نرخ‌های جهانی، هرگونه افزایش در قیمت اونس طلا، به‌صورت مستقیم در بازار داخلی منعکس شد. در مجموع، ترکیبی از تنش‌های ژئوپلیتیکی، سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی بزرگ، خریدهای استراتژیک طلا توسط بانک‌های مرکزی، نرخ تورم بالا و کاهش ارزش ریال در داخل کشور، و افزایش قیمت جهانی اونس طلا، همگی دست به دست هم دادند تا در سال ۱۴۰۳ شاهد رشد قابل‌توجه قیمت طلا باشیم.
و اما در رابطه با طلای 18 عیار ایران، باید بگوییم در سال ۱۴۰۳، قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل داخلی و خارجی افزایش قابل‌توجهی را تجربه کرد. این عوامل شامل نوسانات بازار جهانی طلا، تغییرات نرخ ارز در داخل کشور، سیاست‌های اقتصادی و مالی دولت، شرایط تورمی، تحریم‌های بین‌المللی و تغییر در الگوهای تقاضا و عرضه بودند.
قیمت طلا در بازارهای جهانی به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تعیین‌کننده ارزش این فلز گران‌بها در داخل کشور محسوب می‌شود. در سال ۱۴۰۳، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در سطح بین‌المللی، از جمله تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه و بحران‌های سیاسی در اروپا، منجر به افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شد. این افزایش تقاضا باعث شد قیمت هر اونس طلا در بازارهای جهانی به بالای ۳۰۰۰ دلار برسد که رکوردی بی‌سابقه محسوب می‌شود.
این روند صعودی در قیمت جهانی طلا تأثیر مستقیمی بر افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران داشت. نرخ ارز یکی از عوامل کلیدی در تعیین قیمت طلا در ایران است. در سال ۱۴۰۳، به دلیل افزایش تقاضا برای ارزهای خارجی، کاهش درآمدهای ارزی ناشی از تحریم‌ها و انتظارات تورمی، نرخ دلار در بازار آزاد افزایش یافت. این افزایش نرخ ارز باعث شد هزینه واردات طلا و مواد اولیه مرتبط با آن بالا رود و در نتیجه، قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی افزایش یابد.
دولت ایران در سال ۱۴۰۳ برای مدیریت نقدینگی و کنترل تورم، اقدام به اجرای سیاست‌های پولی انقباضی کرد. این سیاست‌ها شامل افزایش نرخ بهره و محدودیت در عرضه پول بود. افزایش نرخ بهره باعث شد هزینه فرصت نگهداری پول نقد بالا رود و سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های با بازده بالاتر مانند طلا باشند. این تغییر در ترجیحات سرمایه‌گذاری، تقاضا برای طلا را افزایش داد و به تبع آن، قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی رشد کرد.
تورم بالا و کاهش ارزش ریال در سال ۱۴۰۳ باعث شد مردم به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود باشند. در شرایطی که ارزش پول ملی کاهش می‌یابد، دارایی‌های فیزیکی مانند طلا به‌عنوان پناهگاهی امن برای سرمایه‌گذاری مورد توجه قرار می‌گیرند. این افزایش تقاضا برای طلا در بازار داخلی، منجر به افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار شد.
تحریم‌های اقتصادی اعمال‌شده بر ایران در سال‌های اخیر، دسترسی کشور به بازارهای بین‌المللی را محدود کرده است. این محدودیت‌ها باعث کاهش واردات طلا و افزایش هزینه‌های مرتبط با آن شده است. کاهش عرضه طلا در بازار داخلی، در حالی که تقاضا برای آن افزایش یافته، منجر به افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار شده است.
در سال ۱۴۰۳، تغییراتی در الگوهای تقاضا و عرضه طلا در بازار داخلی مشاهده شد. افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان سرمایه‌گذاری امن، در کنار کاهش عرضه ناشی از محدودیت‌های وارداتی و کاهش تولید داخلی، باعث شد تعادل بین عرضه و تقاضا به نفع افزایش قیمت‌ها تغییر کند.
افزایش هزینه‌های مرتبط با استخراج، تولید و واردات طلا، از جمله افزایش قیمت انرژی، دستمزدها و هزینه‌های حمل‌ونقل، نیز در افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران مؤثر بوده است. این افزایش هزینه‌ها به‌صورت مستقیم بر قیمت نهایی طلا تأثیر گذاشته و باعث افزایش آن شده است. انتظارات تورمی و پیش‌بینی افزایش بیشتر قیمت‌ها در آینده، باعث شده است که برخی از سرمایه‌گذاران و سفته‌بازان به خرید و نگهداری طلا روی آورند. این رفتارها باعث افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار شده است.
در مجموع، ترکیبی از عوامل بین‌المللی و داخلی، از جمله نوسانات بازار جهانی طلا، تغییرات نرخ ارز، سیاست‌های اقتصادی دولت، شرایط تورمی، تحریم‌های بین‌المللی، تغییر در الگوهای تقاضا و عرضه، افزایش هزینه‌های تولید و واردات و انتظارات تورمی، منجر به افزایش قابل‌توجه قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران در سال ۱۴۰۳ شده است. این عوامل به‌صورت هم‌افزا عمل کرده و باعث شده‌اند که بازار طلا در این سال با نوسانات و افزایش قیمت‌های چشمگیری مواجه شود.
در بررسی تحلیل تکنیکال و فنی چارت طلای ۱۸ عیار، باید گفت سیگنال‌های صعود قیمت در تاریخ‌های ۳۰ تیر، ۳ شهریور و ۷ مهر ۱۴۰۳ صادر شده‌اند. ورود به بازار در این نقاط می‌توانست موقعیت‌های بسیار بهینه‌ای را برای معامله‌گران فراهم کند. در ابتدای سال ۱۴۰۳، شاهد شکل‌گیری یک الگوی نزولی دو مرحله‌ای (2leg) بودیم که در نهایت با وقوع یک شکست (Break Out)، احتمال صعود قیمت را به بیش از ۶۰ درصد افزایش داد. به‌عبارت دیگر، با شکل‌گیری یک ستاپ MTR در میانه سال، فرصت ورود در اصلاح‌ها فراهم شد و امکان کسب سود مناسب تا پایان سال وجود داشت.
تهیه کننده : سامان قاسم پور